日前，银保监会、人民银行就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)公开征求意见。《征求意见稿》明确，构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。

  业内专家认为，《征求意见稿》落地后有利于提高银行体系风险抵御能力，预计商业银行资本充足率水平将保持总体稳定。同时，《征求意见稿》的相关内容有利于降低中小企业信贷成本，减少资金在银行体系内空转。

实施差异化资本监管

  银保监会、人民银行有关部门负责人在就《征求意见稿》答记者问时表示，修订的重点内容包括：一是构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行资产规模和业务复杂程度相匹配，降低中小银行合规成本。二是全面修订风险加权资产计量规则，包括信用风险权重法和内部评级法、市场风险标准法和内模法以及操作风险标准法，提升资本计量的风险敏感性。三是要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，及时、充分地掌握客户风险变化，确保风险权重的适用性和审慎性。四是强化监督检查，优化压力测试的应用，用好用活第二支柱，进一步提升监管有效性。五是提高信息披露标准，引入70余张披露模板，要求银行详细披露风险相关定性和定量信息，增强市场的外部约束。

  “修订按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案。”上述负责人介绍，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则;资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则;第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微企业。

  “实施差异化的资本监管，充分考虑了我国商业银行众多、风险管理水平不一的实际情况，一方面有利于促进大中型银行提高风险计量的精细化水平，另一方面也在不降低资本监管要求的前提下，适度减轻了小型银行的资本计量负担，更加契合小型银行的业务实际。”农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示。

引导银行落实穿透管理要求

  《征求意见稿》全面修订了风险加权资产计量规则。上述负责人介绍，总体上，增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。

  信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。例如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比(LTV)，设置多档风险权重;限制内部评级法使用范围，校准风险参数。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法。

  值得一提的是，本次修订首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。其中，如能够获取底层资产详细情况，可穿透至相应底层资产，适用相应权重;如不满足穿透计量要求，可适用授权基础法，利用资产管理产品募集说明书等信息划分底层资产大类，适用相应权重;如前述两种方法均无法适用，则适用1250%的风险权重。

  “市场风险计量规则的全面落地实施，将切实提升银行市场风险管理水平，不仅有效保障了银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。”中国银行总行风险管理部总经理史炜说。

资本充足率变化符合预期

  上述负责人表示，修订后的《商业银行资本管理办法(试行)》拟定于2024年1月1日起正式实施。测算显示，实施《征求意见稿》后，银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动，单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。

  田继敏表示，商业银行应抓住新规实施这一契机，充分发挥资本指挥棒的导向作用，优化资产总量和结构，合理促进资本节约，引导资金投向可持续和高质量发展的实体经济部门。此外，新规实施有助于银行加快完善配套的数据模型和信息系统，促进银行拓展数据应用的广度和深度。

  据了解，目前多家银行已经提早谋划，开展新规落地的实施准备工作。史炜表示，目前，该行信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块已顺利投产。