造船业上行周期或已到来。

  英国造船和海运业分析机构克拉克森9月6日发布的数据显示，8月份，全球新船订单量为188万修正总吨(51艘)，其中，中国以102万修正总吨(54%)居首;韩国以76万修正总吨(41%)排名第二。截至8月底，全球在手订单量为1.0276亿修正总吨，中国以4362万修正总吨(42%)居首，韩国以3597万修正总吨(35%)排在其后。

  “船价连续上涨21个月，基本可以确定造船业上行周期已至，现在国内各大造船企业订单足够，虽然数量或不及去年，但单个订单利润明显上涨。”德邦证券机械行业首席分析师倪正洋在接受《证券日报》记者专访时表示。

  船价连续21个月上涨

  业内预计造船大周期来临

  克拉克森数据显示，今年1月份至8月份，全球累计新船订单量为2768万修正总吨，同比减少30%。中国和韩国分别拿下其中的1235万修正总吨(475艘)和1192万修正总吨(216艘)，各占45%和43%的份额。

  从世界范围来看，新船订单爆发式增长。

  全球新船订单量从2020年的1058艘7500万载重吨增至2021年的1765艘1.32亿载重吨，创下过去10年来的次高纪录。2022年以来，新船需求旺盛的势头不减。

  价格是供需最好的风向标。进入今年8月份，克拉克森新造船价格指数突破160点，创下自2009年3月份以来的最高水平，船价大涨。

  “行业已迎来新一轮大周期。复盘船舶制造发展史，每百年可分为四个周期，每轮周期大概在20年至30年之间，此轮船价已经连续上涨了21个月。”倪正洋对《证券日报》记者如是说。

  除船价上涨外，船位紧张也是上行周期来临的表现之一。克拉克森表示，当前中国船厂手持订单饱满，大部分主要船厂船位排期已到2025年初。

  “上半年，公司手持订单239艘/2075.5万载重吨,目前订单饱满，订单排期已至2026年。”某造船业上市公司内部人士对《证券日报》记者补充道。

  另外，以LNG船为代表的高附加值船型订单大增，地缘政治冲突加剧了全球天然气市场的紧张和波动性，2021年LNG船新船订单量达到98艘，比2020年的54艘增长81%。而这一数据在2022年上半年就已达到108艘。

  船舶量价齐升

  上行周期或刚刚启动

  “根据历史数据统计，1960年至1973年与1990年至2010年是此前两轮造船业上行周期，平均每间隔20年至30年经历一轮，原因在于需求周期、船龄替代周期、环保公约三大因素。”上述造船业上市公司内部人士对《证券日报》记者表示。

  从需求端来看，本轮造船业上行周期集装箱船率先发力。

  2020年三季度开始，我国出口集装箱运价指数(CCFI)开始出现急速拉升，进而带动新船订单快速提升(2021年新集装箱船新增订单576艘，2020年仅新增122艘)，新船价格指数也在2020年年底开始走高。

  “疫情发生后，全球物流供应不畅、主要港口拥堵导致海运价格急速上行，全球船舶运营效率降低，推动了新船订单需求上行。此外，船东利润修复，对新船采购的意愿提升，推动了订单增长，目前处于量价齐升阶段。” 倪正洋告诉《证券日报》记者。

  “能源转型背景下，LNG船需求也正陆续释放，看好后续散货船、油船、LNG船订单增长。此外，将于2023年生效的EEXI与CII标准将加速船东换船进度，目前本轮造船业上行周期才刚刚启动。”倪正洋表示。